二十世纪三十年代的上海，代号“灵猫”的中国共产党上海地下情报站成员乔山(王翔弘 饰)活跃于隐蔽战线。初期，在情报站同志古方仁(刘冠军 饰)、古文雅(毛林林 饰)等人的协助下，他利用日本特务犬养浩对龙门势力的企图，成功获取了龙门首领龙浦生(寇世勋 饰)的信赖，从而在该组织内部确立了自身位置。随后，他奉命渗透进军统系统，巧妙运用国民党中央组织部党务调查科徐显文与力行社特务处郑博群之间的固有矛盾，周旋于龙门帮派、国民党势力及日本特务机关三者之间，促成其相互制衡，并借此机会成功营救了我军一位至关重要的领导人。在此期间，乔山还与叛变者周家坤展开了持续的策略较量，有效捍卫了党在上海的秘密机构，查明并处置了叛徒。
行动后期，在其妻子龙宝宝(斓曦 饰)以及关系复杂、亦敌亦友的许东城(杨奇鸣 饰)同志的秘密支援下，乔山突破了敌人设置的多重严密封锁。他先后经历了九次危及生命的严峻考验，最终将苏区所急需的武器装备和医疗物资安全送达。这一系列行动不仅有力保障了当地党组织的安全，支援了苏区反抗“围剿”的军事斗争，也为全国解放事业的推进贡献了独特的功绩。他的工作贯穿于多条错综复杂的敌我脉络之中，始终以冷静的策略和坚定的意志应对各方压力，在波谲云诡的上海滩完成了多项看似不可能的任务，其情报与物资输送工作成为连接白区与红区的一条隐秘而重要的生命线。