周大棒子与德意楼方面决定进行和谈，双方分别委派黄神棍(刘小光 饰)与史大可就和解条件展开磋商。在谈判过程中，史大可凭借其出众的辩才，成功在交涉中占据了上风，使黄神棍难以招架。
与此同时，严洪森(小沈阳 饰)受杨士亮(李立群 饰)指派前往漠河，与龙五进行接洽，双方共同协作，顺利将那批鸦片护送完成。然而严洪森并未意识到，此次行程可能使其有去无回，因为凡是曾与龙五合作之人，最终均难逃厄运。
严洪森逐渐感到事有蹊跷，遂致电杨士亮询问情况。杨士亮在电话中的敷衍态度以及种种举动，令严洪森心中产生疑虑。这种不安的情绪持续萦绕，导致他彻夜难眠，无法获得片刻安宁。
另一方面，位于德意楼附近的戏班子即将撤离辽城。小静委托他人将一封信件转交给小鼓楼。小鼓楼明白小静的心意，但其内心始终惦念着燕子，因此只能选择辜负小静的情感。在戏班子离开前夕，小鼓楼出言挽留小静，建议她留在德意楼谋事，不必跟随戏班四处奔波、承受漂泊之苦。然而小静去意已决，坚持要随戏班一同离开。