祭海仪式正式拉开帷幕。正当典礼进行之际，数名刺客骤然从围观人群中现身，现场顿时陷入一片混乱。月空(洪天照 饰)与月文(崔林 饰)在纷乱中意外地保护了胡宗宪的安全。与此同时，秀子(李曼 饰)也在骚动中被箭矢所伤。月空随即为秀子处理伤口，箭伤本身并不严重，然而秀子表示自己还患有另一种奇特的病症，对此月空束手无策。他只能考虑请小山方丈亲自为秀子诊治，但小山此时已离开宁波，返回了少林寺。
在离开之前，月文再次前去寻找李若兰。他留意到李若兰始终未曾展露笑容，便询问她终日神情冷淡，是否因为自己拖欠了她的钱财。这句问话终于让李若兰露出了笑意，这一抹笑容成为了月文心中最为珍贵的记忆。月文向李若兰坦言，自己其实尚未受具足戒，并非真正的僧人。但李若兰并不愿与月文产生过多牵绊。她同样出身梅家村，当年村庄遭遇洗劫后，她并未见到父亲的遗体，因而坚信父亲依然在世。十五年来，寻找父亲是她活下去的唯一支撑。
面对祭海大典上无辜伤亡的百姓，本地商人、素有善名的汪直不仅延请了最好的大夫为伤者治疗，还捐赠了大量钱财，使死者家属得以获得抚恤。然而事后，汪直随即前往海上，与他会面的是当朝权臣严嵩之子、兵部侍郎严世蕃。实际上，此次刺杀行动正是由他们二人共同策划，而汪直的真实身份乃是倭寇首领——五峰船主，与敌方勾结的正是主张实施海禁政策的严世蕃。严世蕃贪爱钱财，唯有维持海禁，他才能从中攫取最大利益。深受儒家思想影响的汪直尽管坐拥巨额财富，却信奉“学而优则仕”的理念，他期望严世蕃能为他谋取一官半职，从而得以衣锦还乡、光耀门楣。
另一方面，戚继光(李铭顺 饰)着手追查破坏大典的内奸。他沿着线索逐步探查，最终将注意力锁定在一心客栈之上。