一九三一年，沧州地界，抗日救国的浪潮在众多中国民众间涌动。神州武馆的魏启明(张殿伦 饰)于街市之上，将数箱金创药并一叠银元赠予一支抗日团体。此举引来众多百姓围观，人们纷纷鼓掌称颂魏启明的慷慨义举。一队日本人得知消息后赶来，阻挠该组织运走药物。魏启明遂与日本人在众目睽睽之下发生争执，对方依仗人数优势围攻魏启明。危急时刻，同属神州武馆的叶正楠(朱泳腾 饰)挺身而出，将来犯的日本人全部击倒。围观民众见此情景，无不感到痛快，鼓掌欢呼。然而，一队警察闻讯赶到现场，将魏启明与叶正楠二人拘捕。
在警局大厅内，魏启明的父亲前来拜访高队长。为营救儿子魏启明及叶正楠，魏父将一坛由神州武馆秘制的药酒赠予高队长。神州武馆在沧州声望卓著，高队长视此药酒为珍贵之物，欣然收下后便下令释放了叶、魏二人。
回到神州武馆的厅堂，叶正楠的父亲严厉斥责儿子招惹事端，与日本人结下仇怨。但武馆馆主叶大爷处事公正，并未责备叶正楠。他深知日本人怀有侵占中国的野心，叶正楠若非情势所迫，断不会主动与日本人冲突。此时，一位自称姓刘的商人前来拜访叶大爷。叶正楠忽然记起，此前在街市争斗时，曾于围观人群中见过这位刘先生。叶正楠忆起当时情景，出其不意地从刘先生随从身上夺下了数把手枪。
叶大爷从叶正楠手中接过一支手枪仔细端详，发现其并非国产，而是日本制造。叶大爷当即识破刘先生的日本人身份。对方见伪装败露，只得表明真实来历，其真名为山本。他此次前来，意在洽谈与神州武馆进行金创药交易的事宜。神州武馆的金创药名声远播，山本意图大量采购。叶大爷推测，山本购药是为了运往战场，医治日本伤员。鉴于日本人侵中国领土的行径已激起绝大多数中国人的愤慨，叶大爷拒绝了与日本人山本进行任何生意往来。山本因此恼羞成怒，提出与叶大爷比武。叶大爷虽年事已高，早已过了体力最盛的年纪，但身手依旧不凡，轻松击败了山本。
夜深时分，两名蒙面人潜入神州武馆，企图盗取金创药。魏父有所警觉，及时出现并驱走了两名潜入者。叶大爷推断这两人应是山本派来的手下。事实正如他所料，山本暗中派遣下属窃取药方，但此次行动未能得逞。
次日，魏父与叶大爷谈及来自碧草堂的王老板。这位王老板亦有意向神州武馆购买金创药。然而，叶正楠的父亲态度坚决，反对作为师兄的魏父与王老板达成交易。