熊阔海(张嘉译 饰)未曾预料到，老潘此次前来天津的目的竟是延续此前的斩首计划。老潘向熊阔海详细解释了必须刺杀加藤的根本缘由——组织内部有一位同志正潜伏于上海日军高层，倘若加藤前往上海就任新职，这位同志的身份极有可能暴露，因此必须在天津将加藤清除。经过上级批准，熊阔海得以继续留在天津，与老潘共同执行任务。老潘在南市地区建立了一处名为天成茶店的联络站，其中配备了无线电发报机并安排了交通人员，指示熊阔海以此为基础展开情报工作。与此同时，嫣嫣的哮喘病症再次发作，面对女儿病情逐渐加重而丈夫始终音讯全无的状况，周书真(颜丙燕 饰)别无选择，只得带着嫣嫣返回天津寻求医治。熊阔海通过天成茶店的电台，将龟井所提供的关于“赤本的报复”这一新情报发送给上级；目睹由自己亲手构建的情报线路开始正常运作，并想到季德平的牺牲并非徒劳，熊阔海内心感到十分宽慰。嫣嫣入院后病情逐渐稳定，但周书真依然无法获得熊阔海的任何消息，只能向安德森(张子健 饰)求助；安德森虽然尽心尽力提供帮助，同时也对熊阔海不顾家人安危的行为表示不满。杨小菊(李乃文 饰)正极力争取裴艳玲(罗海琼 饰)，希望她填写入党申请表，正式加入军统组织。由于叛徒出卖，加藤获悉中共北平方面已派遣人员抵达天津旅店与勋章进行接头，随即命令太田立即采取行动。龟井得知这一消息后迅速赶往天成茶店传递警报，熊阔海急忙奔赴天津旅店意图通知老潘，然而天津旅店此时已被日本宪兵层层包围。老潘与来自北平的同志在天津旅店内同日军展开激烈战斗，最终两人皆英勇牺牲。