虞姬(杨恭如 饰)在途中偶遇一只走失的幼羊，遂将其送还牧羊人，未曾料到此牧羊人正是众人多方寻觅的楚王后裔芈心。芈心为虞姬的良善品性与出众容貌所吸引，二人交谈之际，芈心瞥见刘邦(肖荣生 饰)再度前来寻找，当即匆忙逃离。虞姬心生疑窦，有意试探后察觉芈心确非寻常人物，正欲向刘邦禀报芈心踪迹，项羽(胡军 饰)恰在此时抵达，最终寻获芈心的功绩竟归于项羽名下。众人迎芈心返回薛县，尊奉其为怀王，范增因此对虞姬的看法有所转变。另一方面，吕雉(吴倩莲 饰)则责备刘邦因贪恋美色而贻误要事，将功劳拱手让予项羽。吕雉知晓刘邦对虞姬早有非分之想，暗中筹划着一举两得的计谋。怀王芈心登位后，采纳宋义建议迁都至盱眙，项梁等人意识到温和的芈心背后有宋义辅佐，日后行动将面临诸多阻碍。值此之际，刘邦却借机恳请怀王允准自己与项羽结为异姓兄弟。吕雉逐步实施其隐秘谋划，首先借机收买了虞姬的婢女君儿，在二人相互配合之下，虞姬最终应允与吕雉同往温泉沐浴。这一系列事件交织推进，各方势力在怀王确立的新格局中暗自调整策略，人物关系因利益与情感的复杂纠葛而更显微妙。虞姬的偶然善举引发连锁反应，不仅改变了芈心的命运轨迹，也使自身陷入更为错综的处境之中。