听闻阿辉身亡的消息，小婉情绪激动，难以接受这一事实，因急怒导致昏厥。月堇得知情况后，找到王九洲(侯勇 饰)，质问他为何隐瞒酒楼发生枪战一事，并竭力劝说其应投身革命事业，而非仅仅执着于为阿辉等人复仇。她强调应以整体局势为重，建议王九洲即刻带领手下弟兄撤离上海。然而王九洲此刻心绪纷乱，无法听进月堇的劝言，内心充满对小婉的歉疚，遂让月堇离开。王九洲向小婉表示，自己将终生照顾她与小九。小婉则回应道，她此生最大的愿望是成为九哥的妻子。面对此番直白的情感表露，王九洲一时无言以对，选择转身离去。
春风并未对自身行为进行反思，反而将其母亲的死归咎于王九洲，立誓要取得王九洲的首级用以祭奠。月堇将王九洲的现状向老李汇报。老李认为个人思想的转变需要时间，嘱托月堇转告王九洲，李克农与党中央均在关注他的情况。春风命令手下全员佩戴黑袖章为其母服丧，同时联络76号特工及日本机关，意图协同行动围捕王九洲。王九洲安排惜之护送小婉返回故乡，小婉对王九洲怀有交织的爱与恨，紧紧拥抱他不愿松手。月堇从窗外目睹此景，内心伤痛，转身跑开。王九洲追上前去，向她解释自己仅将小婉视作妹妹。月堇指出，王九洲试图通过与小婉相处来忘却过往痛苦，但这只会加深其苦楚。王九洲坦言，自己当前唯一的念头是杀死春风以报仇雪恨。
月堇传达了组织的指示，希望王九洲能随她前往苏区与李克农会面。王九洲坚持要带着春风的人头再去见共产党，并对月堇流露出愧疚之情。月堇劝导王九洲应超越个人恩怨，实现彻底的转变与新生，如若决定前往苏区便告知于她。春风向两名手下许诺，自己即将出任警察局署长，只要成功抓获王九洲，便将密查队的职位交由他们担任；他命令二人严密监视小婉，一旦发现王九洲踪迹立即实施逮捕。获悉春风竟勾结76号特工与日本人来对付自己，王九洲终于认清春风的真实面目，意识到唯有共产党才是真正坚持抗日的力量，遂决定在除掉春风后便动身前往苏区。
王九洲心中仍牵挂小婉，认为必须对她们母女有所交代，不顾玉英的劝阻，执意前去探望。刘和尚等人跟踪小婉，几乎成功抓捕王九洲，但最终被他逃脱。惜之与国振均劝说九哥前往浦东暂避锋芒。王九洲应允，并决定在离开前再见小婉一面，同时让惜之设法通知月堇自己将于后天启程前往浦东。王九洲与小婉会面时，嘱托她先留在上海，并承诺待自己重返上海时，将带她一同前往苏区。小婉表示不愿去往贫困的山沟受苦。王九洲叮嘱她，倘若遇到紧急情况需寻找自己，可依照其指示，在《申报》刊登一则广告，他便会到指定的某家旗袍店等候，同时赠予她一把手枪用以防身。
默庵搜集了大量对春风不利的证据呈交蒋介石，指出春风怀有巨大野心。蒋介石由此命令默庵密切关注春风的动向。月堇带着铁蛋为王九洲送行。蒋介石能够容忍春风的某些恣意妄为，但绝不容许其扩张势力从而对自身构成威胁，于是向春风下达死命令，限其两个月内必须杀死王九洲，否则将取其性命。春风决定利用小婉设下圈套以擒获王九洲。默庵颇为得意地告知女儿，蒋介石已对春风产生疑心。