一九二七年五月，中国共产党第五次全国代表大会举行之际，传来李大钊(孙立石 饰)同志不幸遇害的消息。随后发生的“马日事变”使毛泽东(保剑锋 饰)深刻意识到，局势已发展到流血遍地的境地，绝不能继续处于被动挨打的局面。他明确提出应当创建由党独立领导的革命武装，然而陈独秀(成泰燊 饰)仍然坚持原有路线，试图通过妥协退让维持合作关系。双方在这一关键问题上产生严重争执，展开了一场言辞激烈的辩论。从毛泽东的视角出发，要实现革命目标，必须依靠工人阶级、农民阶级以及广大革命群众的力量，这一认识恰恰构成他与陈独秀之间最根本的路线分歧。与此同时，南京国民政府宣告成立后，原在武汉的周佛海转而前往投靠，却因行动意图受到质疑而遭拘禁。获释之后，他向戴季陶详尽陈述效忠之意，迅速获得信任，进而成为国民党右派阵营的重要骨干与蒋介石的亲信人员，自此在反对共产党、背离人民利益的轨道上不断深入。