经过老吴头的精心看护，王文渊(吴承轩 饰)最终恢复了意识。然而此次头部所受创伤导致他丧失了记忆能力。虽然性命得以保全，但过往经历已从脑海中彻底消失，仅残存若干模糊片段，隐约感知自己与上海存在某种深刻关联。与此同时，吉野严令下属不惜代价搜寻王文渊踪迹，誓要维护帝国尊严。另一方面，周墨浩与赵婧(王梓桐 饰)等人获悉王文渊死讯后，只得怀着不甘撤离上海。伤势痊愈的王文渊不愿继续在老吴头家中浑噩度日，遂于深夜悄然启程奔赴上海，决心查明真实身份。旅途之中恰逢金城商行东家韩志明遭遇李老大一伙劫掠，几经巧合，失忆的王文渊仍凭藉身体残留的武学本能解救韩志明于危难，二人遂结伴同行返回上海。王文渊婉拒韩志明提供的援助，选择在码头从事搬运工作以维持生计。在此期间，因协助工友追讨欠薪而与当地帮派产生纠纷，帮众为挽回颜面四处搜寻王文渊进行报复。逃亡过程中，王文渊偶然被仍潜伏于上海的许美珍察觉，许美珍当即施以援手，却发现自己面对的是记忆空白、对往事毫无认知的王文渊。许美珍将其带往金城商行，此时方揭示韩志明实为许美珍直属上级，系军统继周墨浩之后部署于上海的核心人员。这一连串事件在黄浦江畔交织成错综复杂的暗流，各方势力在动荡时局中悄然展开新的布局。