在公堂之中，符昭寿陈述自身施行善举却反遭殴打的经过，并将被绳索紧紧捆绑的葛霸押送至堂前。赵光义(邵峰 饰)深知这位妻兄时常招惹事端，但在听取葛霸叙述事件原委后，从其言辞之间，赵光义觉察到葛霸具备值得栽培的潜质，只需经过一段时日的引导与训练，未来必定能够辅助自己达成重要目标。因此，赵光义有意下令将葛霸收押入监牢，同时派遣贾琰前往破旧庙宇寻找葛霸的年迈母亲。葛霸在牢狱之中仍然持续高声怒骂。贾琰伪装成狱卒，假称受友人所托，告知葛霸其母亲已然离世，且已有友人代为办理丧葬事宜。葛霸听后痛哭失声，呼喊定要为母亲复仇。贾琰随即取出一本拳法图谱，嘱咐他在牢房内认真练习，等待将来出狱之日，再行实现为母报仇的意愿。葛霸听闻此言，对贾琰及其所提及的友人表达深切感激，并表示出狱后愿为那位友人竭尽心力，不惜承担任何艰险。贾琰建议赵光义向皇帝提出发展商业的主张，这对于一贯重视农业的赵匡胤(陈建斌 饰)而言，提议此项国家政策存在相当风险。然而赵光义仍在勤政殿谈及此事，未料赵匡胤早已具有类似构想，计划将百姓划分为士、农、工、商四个类别，旨在提升长期受世人轻视的商人地位，并认为加强物资流通才能更有效地促进农业与桑蚕业的发展。由于赵匡胤的鼎力支持，曾在唐代出现的飞钱制度得以重新施行，为商业往来提供了便利条件，对后世产生深远影响，最早的纸币交子也在三十年之后诞生。赵匡胤率领赵光义和赵普等人进行便装巡访。途中赵普上奏请求重新修建皇家陵墓，使先帝与太后得以合葬。赵匡胤予以批准，并指令赵普负责此事。途经畅春楼时，恰巧遇见雷德骧从内走出。赵普急忙向皇帝禀报这一情况。赵光义见形势不利，立即提议由开封府通判姚恕进行私下调查，以避免在公开场合损害朝廷官员的颜面。赵匡胤随即作罢，命令姚恕严格查办。返回宫廷后，赵普意图借此机会免除雷德骧的官职，调回陶谷接替其职务。赵匡胤同意先行召回陶谷，至于罢免之事则等待姚恕的调查结果再行决定。国舅杜审肇再次来到开封府，仍希望外甥能够授予其官职。此时雷德骧已从好友卢多逊处获悉畅春楼事件的相关消息，但他性格刚直，认为仅仅是饮酒听曲，并未涉及狎妓行为，因此不算重大过错。赵光义预料赵普必定会借此事件扩大事态，故而对雷德骧多番嘱咐。在观稼殿外，赵光义向正忙于耕作事务的赵匡胤汇报调查结论，声称雷德骧进入畅春楼只是为了寻找自己的儿子雷有邻。赵匡胤听闻后便不再追究此事。随后赵光义又提及国舅抵达京城谋求官职的情况。赵匡胤仍然表示不愿应允，赵光义便建议让国舅担任某州知州事，并派遣能干的通判予以辅助。赵匡胤这才表示同意。未料想，这一安排反而导致自身陷入困境，主管通判任命的政事堂指派姚恕担任澶州通判，陪同澶州知州事杜审肇前往任职。赵光义明白这是赵普在暗中操纵，此举无异于斩断自己的一条臂膀。但事已至此无法更改，只得忍痛接受这一损失。姚恕在离别前与好友雷德骧道别。雷德骧对此事的看法比姚恕更为乐观，认为若知州无能，则通判可主持全州事务，经历数年磨练后必将前途广阔。姚恕将杜太后遗诏的相关情况告知雷德骧，嘱咐他日后多为赵光义效力。交谈之中，谈及赵普将二人视为眼中钉，姚恕透露当日是赵普事先派人跟踪，得知雷德骧即将走出畅春楼时，特意引导皇帝途经该处。雷德骧闻言勃然大怒，声称已掌握赵普的把柄，只待适当时机便向皇帝禀报。数日之后，赵普在朝堂上奏报已在洛阳寻得一处风水佳地。赵匡胤便命令皇长子德昭担任山陵使，前往洛阳勘察皇家陵墓选址。德昭领受旨意后，雷德骧出列参奏赵普指使管家李可度强行购买土地。赵普立即声称对此事毫不知情。赵匡胤并未进行调查，便怒斥雷德骧诬陷宰相，命令侍卫将他在殿外地面拖行二十圈。赵普内心不安，听到雷德骧持续发出的惨叫声，出列为之求情。被拖拽得衣衫破碎、头发散乱的雷德骧进入殿内谢罪。赵匡胤当众斥责雷德骧未按朝廷规程上呈奏折，而是在朝堂之上对宰相大肆指责。赵匡胤再次申明，必须对宰相保持尊重，并赏赐赵普四人抬轿。赵光义目睹此景，内心感到忧虑。经过此事，赵匡胤怀疑雷德骧是受赵光义指使，并且认为在畅春楼事件上，赵光义存在庇护行为。赵光义连忙予以否认。赵匡胤多次叮嘱赵光义不可与赵普对立，以防敌对势力趁机挑拨离间，对大宋王朝产生不利影响。赵光义担忧赵普获得轿子赏赐后会倚仗恩宠骄纵行事，而雷德骧身为文人，经历此番折辱恐再无颜面立于人前。赵匡胤对此却不以为然。
赵光义返回府邸后，对朝堂局势进行深入思量。他意识到赵普的权势日益巩固，而自身在朝中的影响力正面临挑战。葛霸之事虽已安排妥当，但商业发展政策的推行仍需时日方能显现成效。贾琰前来汇报，称葛霸在狱中刻苦练习拳法，复仇之志日益坚定，对那位未曾谋面的“友人”已怀有深厚效忠之心。赵光义指示贾琰继续暗中关注葛霸的进展，待时机成熟便可将其纳入麾下。与此同时，赵匡胤对商业的扶持政策逐步实施，《高瞻日报》开始刊载相关政令解读，士大夫阶层对此议论纷纷。部分保守官员上书反对提升商人地位，但赵匡胤力排众议，坚持推行新政。飞钱制度在主要商业城市重新建立，货物往来效率显著提升，市井之间渐显繁荣气象。
姚恕抵达澶州后，发现杜审肇对政务一窍不通，终日沉溺享乐。姚恕虽握有通判之权，但处处受制于杜审肇的国舅身份，施政举步维艰。他时常写信向雷德骧倾诉困境，雷德骧回信勉励其耐心周旋，积累治理经验。赵普在朝中得知姚恕在澶州的处境，暗自得意此计一举两得，既调离了赵光义的得力助手，又让无能国舅牵制能臣。赵光义虽心知肚明，却暂时无计可施，只得加强与其他朝臣的联系，暗中培植势力。
雷德骧自朝堂受辱后，称病不朝数日。其间卢多逊多次探望，劝其暂且隐忍。雷德骧表面应允，内心却对赵普的怨恨日益加深。他暗中收集赵普及其党羽的不法证据，伺机而动。赵光义曾秘密遣人慰问，赠以药材典籍，雷德骧感激之余，更坚定辅佐之心。此时开封府事务暂由副手代理，但重要案件仍积压待决，赵匡胤虽有所闻，却未急于催促雷德骧复职。
赵普获赐四人抬轿后，出入宫廷仪仗显赫，朝中官员见之纷纷避让。部分趋炎附势之辈开始聚集于赵普门下，宰相权势如日中天。赵光义在亲王府中与幕僚商议对策，众人皆言宜静观其变，不宜正面冲突。赵光义采纳建议，转而将精力投入编修典籍之事，时常进宫与赵匡胤探讨文史，兄弟关系表面维持和睦。赵匡胤见其专心文事，对先前怀疑稍减，但仍暗中观察赵光义与朝臣往来。
洛阳皇陵选址事宜由德昭主持，赵普推荐的堪舆师极力推崇所选之地，德昭年轻缺乏经验，虽觉有些仓促，仍依程序上报。赵匡胤对长子办事效率颇为满意，赏赐若干。赵普借此机会再次举荐亲信担任陵墓修造监工，赵匡胤概允。工程即将启动之际，忽有洛阳地方官员密奏，称所选地块涉及民间祠产，强征恐引民怨。奏折经通进司直达御前，赵匡胤阅后沉吟良久，命人暗中复核。此事未在朝堂公开，赵普亦未听闻风声，仍忙于安排工事人员。
澶州境内连日大雨，河堤年久失修，姚恕紧急组织民夫加固，杜审肇却以劳民伤财为由阻挠。姚恕不顾其反对，调动州库存粮募工，日夜督工抢险。洪水终未泛滥，百姓感念姚恕之功，联名上书请赏。奏报至京，赵匡胤阅后颇为欣慰，对赵光义道：“姚恕确为干才。”赵光义趁机进言：“通判本为佐贰，然遇主官不职时，实掌州事。姚恕既能处置得当，可见其才可大用。”赵匡胤未置可否，但心中对姚恕评价提升。赵普得知此事，暗恼杜审肇无能，遂生他计。
时光流转，商业新政推行半年后，汴京市场活跃度明显提升。赵匡胤微服巡视东市，见货物琳琅，交易有序，甚为喜悦。回宫后召赵普、赵光义议事，提出进一步放宽商税，鼓励南北货殖。赵普盛赞皇帝圣明，赵光义则补充应加强市舶司管理，以防私贩违禁之物。兄弟二人难得意见一致，赵匡胤遂命政事堂拟定细则。此后数月，南方海舶来货增多，北方毛皮药材南运频繁，飞钱兑换业务繁忙，国库商税收入渐增。赵匡胤对赵光义当初提议发展商业之见，评价渐高。
雷德骧休养月余后复职，处理积案雷厉风行，开封府秩序井然。赵匡胤曾召其单独奏对，问及身体可否胜任。雷德骧跪答：“臣蒙圣恩，敢不竭诚。”绝口不提当日受辱之事。赵匡胤慰勉数语，赐茶而遣。赵普闻雷德骧复出，心生警惕，嘱门下御史留意其言行。朝中清流官员见雷德骧忍辱负重，多有同情，暗中有书信往来。赵光义通过卢多逊与雷德骧保持联络，得知其仍在搜集证据，嘱咐务必谨慎。
葛霸在狱中已将拳谱练至纯熟，贾琰探视时，葛霸展示身手，虎虎生风。贾琰禀报赵光义，言此人可用了。赵光义遂安排心腹狱吏，制造葛霸越狱假象，实则将其秘密转移至京郊庄园。葛霸得知“恩公”即为赵光义，叩首誓死效忠。赵光义亲自接见，勉励其好生练习，将来必有重用。葛霸母亲其实健在，被安置于别院供养，此事葛霸暂不知情。赵光义以此为进一步掌控葛霸之筹码。
赵普为巩固权势，开始拉拢枢密院官员，意图染指军务。曹彬等将领有所察觉，委婉向赵匡胤提及宰相不宜过问军事。赵匡胤召赵普询问，赵普以“天下太平，文武协和”为辞应对。赵匡胤未深究，但下旨明确枢密院与中书门下职权之分。赵光义冷眼旁观，知赵普已触皇兄忌讳，遂更加低调行事，仅以编纂《太平御览》为由，常与翰林学士往来。赵匡胤见其沉心典籍，渐释疑虑，偶有政务亦询其意见。
姚恕在澶州政绩渐著，然与杜审肇矛盾日深。杜审肇上密奏指责姚恕专权跋扈，赵普将奏折呈送御前。赵匡胤命人暗查，回报称姚恕所为皆系公务，杜审肇所言多有不实。赵匡胤斥责杜审肇诬告，罚俸三月。赵普弄巧成拙，反使姚恕清名更显。赵光义得知后，修书勉励姚恕坚守职责，勿以谗言为虑。姚恕回信表达感激，并言已在澶州推行新政，商业渐兴，民生改善。
秋去冬来，朝局表面平静，暗流依旧涌动。赵匡胤致力于巩固皇权、发展经济，对兄弟臣工之微妙关系似察未察。赵光义韬光养晦，静待时机；赵普权倾朝野，渐生骄意；雷德骧隐忍蓄势，伺机而动；姚恕外放历练，积累政声。各方势力在看似平稳的朝堂之下，继续着无声的博弈。而大宋王朝在赵匡胤的治理下，农业稳固，商业渐兴，国力日增，为后世基业奠定着初基。所有人物命运交织于历史洪流中，各自沿着既定的轨迹前行，等待下一个转折时刻的到来。