王部长向江文山(徐僧 饰)提出质询，询问为何楚科长将其拘捕后又予以释放。江文山回应称，楚科长的举动或许意在施行长线策略，以期捕获更为重要的目标。此时，根据地同志送达了关于崔老板的情报资料。王部长查阅后，对江文山产生了疑虑，遂要求其在根据地暂住一晚，次日再行离开。另一边，廖春晓(王晓晨 饰)驾驶车辆驶离城区，尾随日军的押运车队。行至一处山坡地段，共产党武装人员开枪击毙了卡车驾驶员。当他们下山准备查验卡车所载货物时，车厢后方的篷布骤然掀开，大量配备先进武器的日本士兵现身并向共产党人员开火，导致重大伤亡。廖春晓目睹同胞遭受攻击，遂出手协助共产党，歼灭了卡车上的日军。
廖一清(马诗红 饰)向林翻译致歉，表示对廖春晓的行为深感不安。林翻译对此并未在意，反而指出日本人实际上并不信任廖一清，并透露自己正受命对其进行调查。廖一清亦回应称，日本人目前对楚科长同样抱有怀疑。与此同时，王部长下令逮捕江文山，指控其背叛组织。江文山感到极大的冤屈。他被关押于暗室之中，从看守口中得知，次日将由叶司令亲自审讯。
楚科长前往林翻译住所，询问其拜访廖一清的意图。林翻译表示，他们均已陷入日本人设下的局中，三人目前的处境犹如拴在同一根绳上的蚂蚱。楚科长听闻此言，内心开始暗自思量。在暗室内，江文山与看守交谈，情绪激昂。他从床铺扯下一段布条，佯装上吊。看守听闻室内响动，开门查看情况，江文山被救下后，趁机击晕看守并逃脱。
黑皮来到江文山住处，告知已寻获侉子的父母，并提到每月十六日均会有人前往为侉子父母送生活费。江文山于是决定提前调查这位送钱者的身份。楚科长与江文山共进餐食时提及，日本人如今对自己也产生了怀疑。江文山表示可由自己前去窃取文件，并称具备相关经验。他还说，即便自己被捕，只要楚科长坚决否认，便可无事。
林翻译寻访崔老板，崔老板告知组织已判定江文山叛变，催促其尽快撤离。林翻译则言明自己尚未查明毒气弹的藏匿地点，且江文山并不知晓其共产党身份，因此坚持留下。政委与阿来伪装成运送粪肥的人员潜入白城，意图铲除江文山。入城后，众人分配枪支，商议分头寻找江文山，之后再行汇合；若江文山抵抗，可就地处决。阿来在码头找到江文山，告知政委正在梅花客栈等候。江文山回应称，待其为彭绣女报仇之后，再去面见政委。阿来随即掏出手枪，要求其同行，江文山却执意离开。
黑皮与江文山抵达侉子家中。黑皮对江文山提议，不如娶小金花为妻，认为小金花懂得体贴人，比廖春晓更为合适；黑皮甚至以为江文山与小金花已有夫妻之实。江文山对黑皮表示，他对小金花确有不同寻常的关照，并劝黑皮不要计较小金花的过往，应娶她进门安稳度日。江文山还透露，自己为小金花赎身并安排她在码头记账，正是希望她与黑皮有更多接触机会。黑皮自称糊涂，未能领会江文山的苦心，但仍不确定小金花的真实想法。
廖管家来到侉子家中送钱，恰被江文山撞见。江文山由此更加确信是廖一清指使杀害了彭绣女。此时楚科长到来，言语间添油加醋。江文山让黑皮带廖管家先行离开，声称要与廖一清彻底清算。江文山前往廖府，质问廖一清是否杀害了彭绣女，并指廖管家即为证据。独眼赶到，命人捆绑江文山。楚科长在一旁煽风点火，建议不如让廖一清前往警察局，向小田大佐和秋野少佐解释清楚。
廖管家掴了江文山一掌，声称所有事情均系自己所为：是自己答应侉子，在其杀害彭绣女后，每月支付其父母生活费；并说此举是为廖春晓与廖一清报仇，但当时并不知晓侉子乃军统人员。江文山难以相信。廖管家轻抚江文山面颊，言道自己是为成全江文山与廖春晓。他称廖春晓实属无辜，愿以命相偿，随即举枪对准头部自尽。
江文山独自在街上行走，潘政委上前询问洪队长的具体死因。江文山坦言洪队长之死是自己造成，源于过分信任廖春晓。他同时指出彭绣女之死系廖一清所为，而自己与楚科长密切往来，是因为楚科长承诺助其进入日军司令部，以便获取情报。正在此时，楚科长率人赶到，开枪驱离了潘政委。
整个事件的发展呈现出多方势力交织的复杂态势。王部长基于情报对江文山的怀疑，体现了地下工作环境中固有的谨慎与多疑。江文山虽被指控叛变，但其后续行动显示他仍在积极追查彭绣女被害的真相，并试图通过接近楚科长获取日军情报，这暗示其立场可能存在隐情或误解。廖春晓在押运车事件中援助共产党，与其家庭背景形成某种矛盾，而廖管家的自白与牺牲，则将个人恩怨、家族忠诚与政治谋略纠缠在一起，揭示了在战争背景下个体命运的悲剧性。
楚科长与林翻译的对话，以及楚科长在不同场合的言行，始终笼罩着模糊性。他既被日本人怀疑，又似乎与江文山、廖一清等人保持着微妙联系，其真实立场与意图成为叙事中的一个悬念。林翻译坚持留在危险中寻找毒气弹下落，展现了共产党情报人员的责任感与勇气。
黑皮与小金花的副线，则提供了乱世中普通人情感与生活的片段，与主线紧张的政治斗争和间谍活动形成对照。江文山对黑皮婚姻的操心，反映出其性格中重情义的一面。廖管家最终的自戕，以极端方式承担了罪责，试图保护廖春晓与廖一清，但其陈述是否完全真实，仍留下疑问。
潘政委的突然出现与楚科长的武力干预，将矛盾推向新的高潮。江文山对潘政委的坦白，部分揭示了其行为动机，但楚科长的行动又立即打断了这一交流，使得江文山的真实身份与处境更加扑朔迷离。各方力量——共产党地下组织、军统、日军、地方势力——的博弈在具体事件中持续展开，人物在其中不断面临抉择、背叛、牺牲与考验，情节在悬疑与冲突中逐步推进。