青蛇(张玉嬿 饰)身旁豢养着一只小妖，平日被禁锢于葫芦之中，唯有需要差遣时才会将其释放。这只葫芦小妖充当着青蛇的跑腿角色，完全受其操控。青蛇与葫芦小妖将许仙(李铭顺 饰)尽情戏耍一番后，施展法术，将他的魂魄与一只乌龟的魂魄相互调换。白蛇意图结识石君宝，却遭遇冷遇，她自然不肯轻易放弃。于是白蛇将数块顽石幻化成自己的家人，又将一把伞变化为一间客栈，随后运转法力，举手召唤，天空顿时降下倾盆大雨，迫使石君宝狼狈不堪地奔入客栈躲避雨势。白蛇自称是客栈的女少东，借此机会大献殷勤。然而石君宝自幼在寺庙中成长，性情木讷严肃，处处谨慎避嫌，使得白蛇无从着手，难以取得进展。原来无难禅师在临行之前，曾预言石君宝此番行程将遭遇色欲之劫，告诫他务必远离女子。因此石君宝每逢遇见女子便摆出冰冷疏离的态度，拒人于千里之外，令白蛇既觉可笑又感无奈。
白蛇知晓石君宝身怀高强武艺，便设计布下一个骗局，佯装全家遭遇杀害，仅自己一人侥幸逃脱，借此促使石君宝显露身手，从而创造结交契机。白蛇锲而不舍，步步紧随。石君宝则谨记师父无难禅师的教诲，设法摆脱白蛇的纠缠，从容继续自己的行程。许仙苏醒之时，发觉自己身处繁华闹市，神智却已变得痴痴呆呆，言语混乱无序，竟将自己当作一只乌龟。陆大雄听闻消息急忙赶来，搀扶许仙返回家中，却发现其宅邸已被债主没收抵债。裘王府凶宅的恶名自此愈发昭著，杭州百姓闻之皆胆战心惊。
青蛇继续寻觅猎物，察觉石君宝颇具仙风道骨，来日必能成为得道高僧。她心中盘算，若能引诱石君宝落入圈套，便可增添百年道行，于是当即施展浑身解数。不料石君宝不食人间烟火，虽怀有慈悲心肠，却全然不涉情感，丝毫不为青蛇的美色所动。白蛇感应到冲天妖气，追踪而至，识破了青蛇的真实身份。鉴于青蛇害人无数，白蛇意欲替天行道，将其收伏。双方各自施展魔法，激烈交锋。白蛇道行较青蛇更为深厚，青蛇力不能敌，仓皇逃遁。
陆大雄带着许仙前往拜会任职府衙总捕头的李甫，希望对方顾念昔日与许仙的郎舅情谊，能够协助延请医师治疗许仙的痴呆症。李甫一口回绝，反而将许仙训斥一番。陆大雄忍无可忍，直言指责其非。李甫恼羞成怒，命令手下将陆大雄重责四十大板，并投入监牢关押。
石君宝依据无难禅师提供的善信名录，逐一登门募化修缮寺庙的善款，却处处碰壁。白蛇得知石君宝需要资金，随即将大量石头点化成银锭，赠予石君宝作为修缮寺庙之用。石君宝喜出望外，拜谢后离去。许仙因乌龟魂魄附体，在街头流离失所，闹出诸多笑话，引得街坊民众无不厌烦。他遇见了自认为已功德圆满的白蛇，便疯疯癫癫地纠缠上去，执意要玩什么蛇龟大战的游戏。白蛇不胜其扰，索性将他变成一只小乌龟，随手扔进了市集中一个售卖水产的摊档里。
白蛇返回仙宫，向南极仙翁汇报任务，邀功请赏。不料却被告知自己闹了个大乌龙，真正的吴王夫差转世实为另一人，正是许仙。