夜幕低垂，晗芝注视着高晨(严屹宽 饰)拖着倦怠的身躯踏入房门，那份深藏于心的忧虑愈发难以平息。她缓步走近高晨，向他述说了午间亲眼目睹一名汉奸在近旁遭枪击毙命的经过。此事令她对高晨终日背负的汉奸身份感到更加惶恐不安。她提出或许可以向寿民透露高晨的真实底细，但立即遭到了高晨严厉的警告与制止。高晨向晗芝透露了当下的局势：上海暗杀事件频发，汪伪政府已指令傅筱庵向工部局提出严正抗议，要求严惩军统方面的行刺者。以此形势推断，寿民所领导的小组行动，必将遭遇空前严峻的危机。
这番警示并非凭空臆测。就在当日，寿民亲自部署并参与了一次暗杀行动，不料计划被敌方预先侦知。行动中寿民负伤，最终只得仓促撤离。消息辗转传入高晨耳中，令他内心陷入复杂的纠葛。高晨深知寿民在晗芝心中占据着独特的位置，那是少女情怀初绽时第一个走进她梦境的人。他能够预见到，当晗芝知晓寿民受伤的消息后，自己或许将面临失去她的风险。然而，经过一番思量，高晨仍然决定将实情告知晗芝。
得知寿民受伤的消息，晗芝内心顿时波澜骤起，思绪纷乱如麻。经过反复的犹豫与挣扎，她最终决定前去探望这位曾给予自己诸多关怀的人。她所掌握的惟一线索便是那处安全屋。于是，在那个大雨滂沱的夜晚，高晨亲自驾车护送晗芝前往。抵达附近后，高晨独自伫立于雨幕之中，目送晗芝匆忙离去的背影，心绪紊乱难平。
然而，安全屋内仅有金棠一人。金棠本就对晗芝怀有戒备之心，此刻更无法确定晗芝是否已转而投靠高晨。对于寿民的情况及相关信息，金棠选择了缄口不言。她一边着手焚烧寿民留下的部分文件资料，一边催促晗芝尽快离开。但晗芝无意中发现了寿民遗落的手表，心中瞬间涌起无数疑虑与不安。她情绪激动地恳求金棠告知实情。面对晗芝如此深切的牵挂与坚持，金棠终究未能硬下心肠，违背了寿民要求保密的叮嘱，将情况透露给了她。
高晨默然无言地驾驶着车辆，于深夜里将晗芝送往新的地点。窗外的雨势逐渐停歇，但高晨的心底却仿佛仍笼罩在一片潮湿阴郁之中。他需要亲手将自己所爱之人送至那位情感上的竞争者身边，纵然心痛如绞，他依然决定尊重晗芝的抉择。望着晗芝那抹清瘦的身影逐渐消失在视线尽头，高晨那颗本已残缺的心仿佛再次被无情撕裂。
晗芝最终寻得了身受重伤的寿民，一路搀扶着他转移到一处较为安全的居所。她留在寿民身旁悉心看护，并亲手为他熬煮了蔬菜粥。面对晗芝无微不至的照料，寿民心中充盈着难以言表的慰藉。晗芝想起寿民此前落在安全屋的手表，急忙取出归还。寿民却坦言那是他故意留下给晗芝的，是他身上最后一件值钱的物品，希望晗芝在将来必要时可将其变换些钱财以维持生计。然而，面对寿民如此深厚的情义与托付，晗芝自觉承受不起，心中满是愧怍。
另一方面，林主任向高晨下达指令，告知他美凤已从国外返回，要求高晨务必确保美凤安全抵达家中。高晨奉命前往码头接应，恰逢美凤遭遇行李箱被抢。高晨当即出手制服了滋事的混混。但其车辆上醒目的七十六号标识，却引来了周围爱国青年的聚集与围观。人群高呼“汉奸”，更有数人情绪激昂，试图对高晨动手以宣泄其爱国义愤。为保护美凤周全，高晨以身体挡下了挥来的棍棒与拳脚。这番举动，使高晨的形象在美凤眼中顿时变得高大而英勇。
林灿荣(姚安濂 饰)察觉到自己珍爱的女儿对高晨的情感似乎产生了些许微妙的变化。此次海外归来，美凤终于明确知晓了父亲与高晨均在为日本人效力。面对美凤直截了当的质问，林灿荣竟将自己叛国通敌的行径阐述得理直气壮。他将其解释为在战争洪流中懂得审时度势， merely 选择了一条于己有利的道路。美凤对政治时局本缺乏了解，亦未形成独立判断是非的稳固观念，因而对父亲的一番说辞颇为认同。
美凤多次提出要设宴感谢高晨，但无论她如何劝说，高晨均婉言谢绝。于是，美凤将说服高晨的任务交给了父亲。林主任亲自出面邀约，使得高晨无法再行推脱。至约定时日，高晨如期赴宴。不料，美凤将他带到了昔日他与晗芝最常光顾的那家小吃摊。眼前景物依旧，人事已非，高晨触景生情，往昔与晗芝相处的点滴记忆涌上心头，愁绪萦绕，难以排遣。当美凤从高晨处得知，他与晗芝如今已无任何关联，面对恢复单身状态的高晨，美凤心中不禁暗喜。
与此同时，晗芝与寿民在从前乡下的旧居中暂且度过了一段相对平静的时光。寿民从广播中听闻汪精卫就任伪国民政府主席的消息，深感此举无异于将中国彻底推向深渊。广播亦报道，除上海外，其他地区的军统小组均遭受了沉重打击。联想到自己接连两次被迫撤离的遭遇，寿民的心境灰暗绝望至极。对于抗战前景与国家命运，他从未感到如此沮丧与无力。
此时，寿民猛然记起此前曾与金棠约定，于次日下午两点在国泰大戏院门口会面。金棠是他目前唯一能够联系上的同志，此次会面至关重要。而晗芝出于对寿民伤势的担忧，唯恐其出行不利康复，主动提出代替寿民前去赴约。