千代(唐一菲 饰)胁迫关市长签署关于陈真逃脱的相关文书，并限令其在三日内寻获陈真原定的枪决执行文件。与此同时，千代于上海街头发现了以拉黄包车为生的志威，遂将其带返己方居所。另一方面，许砚浓正紧急部署向佐藤(徐少强 饰)交付五万磅棉纱的相关事宜。千代对志威进行了外貌上的彻底改造，将其安置于日本市井的一处道场之中，并通过情感上的撩拨与操控，使志威完全归顺。龙师长寻访关市长后，获悉两份关键文件均已被日方人员取走，心知情况危急，即刻命令副官将“文件已被日本女子提前领取”的消息传达给路大安。众人闻讯顿感希望渺茫，路大安则指出，载有文件、从上海开往北京的列车尚未抵达终点。路大安随即率领人手前往火车站，意图截获千代携带回的文件，行动几近成功之际，却因柳生的突然现身而被打断。佐藤将千代带回的文件转交金局长，并要求其在原定的七日延展期满后，立即对陈真执行处决。
龙绍基返回北京后，面对陈真之事自觉无力回天。路大安对此极为愤慨，要求龙绍基倒写“龙”字以示警醒。佐藤方面不断制造障碍，许砚浓虽付出巨额代价并历经周折，终于在七日限期届满前凑齐了五万磅棉纱，不料这批棉纱被佐藤暗中派人纵火焚毁。纱厂随之陷入绝境，许砚浓受此重大刺激，当场昏厥。同一时间，已放弃求生念头的陈真被押赴刑场，路大安与志欣前往送别。陈真郑重将东觉托付给路大安，志欣则立誓终身不嫁，愿于九泉之下再寻陈真。正当枪决即将执行之际，龙师长率领部队及时赶到，强烈要求对案件进行重新审理。
众人聚集于许砚浓先生的病房内，心情沉重，忧虑不安。此时路大安带来龙师长已救下陈真的消息，大家闻之转忧为喜。许砚浓虽感宽慰于陈真获救，却仍为自己所面临的劫难能否度过而深深担忧。路大安得知棉纱被焚毁的详情后，再次寻求龙师长相助，但未获应允。佐藤获悉陈真被救，勃然大怒，亲自登门质问龙绍基，态度倨傲无礼。龙绍基在盛怒之下，毅然将陈真之事与纱厂事宜一并承担，明确表态与佐藤划清界限。怒气难平的佐藤随即命令柳生执行对龙绍基的刺杀行动。
许砚浓设宴款待，席间众人因陈真脱险与纱厂危机暂解而欢欣不已，唯独路大安显得心事重重。宴后，许氏父女搭乘龙绍基的汽车返家，途中不料遭遇黑衣刺客的行刺。