芄兰公主通过观察察觉到荆轲(刘烨 饰)具备武艺，心中产生疑虑，认为他可能是盗取防御图纸的刺客。然而对草屋进行仔细搜查后，并未发现任何证据。实际上，真正的内应乃是百里香客栈的经营者喜鹊。喜鹊在行动后察觉自己所窃取的是一份伪造的防御图，于是设计擒获了燕国将领盛翼。盛翼不慎落入喜鹊设下的苦肉计圈套，被迫屈从，成为协助秦国获取燕国军事情报的暗探。
太子丹为寻访芄兰公主的下落，携同田光抵达百里香客栈。田光在检查客栈过程中，注意到蒜头手持的竹制蜻蜓玩具，由此推断荆轲应当就在邻近区域。太子丹内心迫切期望能将荆轲招揽至麾下。此时芄兰公主现身意图抓捕荆轲，却在行动中意外扭伤脚踝，荆轲见状施以援手，将她救出并背负返回客栈，二人之间的对立关系由此缓和。荆轲在客栈周边觉察到燕国军队的踪迹，便自行隐匿行踪。芄兰公主回到客栈与太子丹会面后，方知晓荆轲的真实背景，于是主动提出由她出面引荆轲现身。
面对太子丹的招揽，荆轲明确表示了拒绝，他坚持希望维持自己原有的平静生活。田光此时告知荆轲，樊于期(王亚楠 饰)已抵达燕国境内。这对挚友历经分别后终于重逢。樊于期向荆轲坦言，自己不过是嬴政手中一枚失利的棋子，而太子丹重新点燃了他心中的抱负，他渴望能辅助太子丹与秦王抗衡。
此时蒙恬率领军队围困燕国城池，拒不撤兵。太子丹决意采取主动攻势，意图歼灭秦军。樊于期分析认为，若能获得齐国军队的支援，便存在击溃蒙恬部队的可能性。双方展开激战，由于齐王背弃盟约突然撤军，加之盛翼将军泄露了燕军的机密部署，导致樊于期所指挥的燕军遭受惨重失败。
燕国上下陷入深重的绝望情绪。田光提出尚存一丝转机，即派遣刺客行刺嬴政，以此引发秦国内部动荡乃至分裂，再联合齐国、楚国共同瓜分秦国疆土。太子丹听闻此计谋后极为振奋，经过深思熟虑，最终决定铤而走险，实施刺杀秦王的计划。