矶谷获悉发生于慈云寺的刺杀行动信息后，开始为冯天魁(陈宝国 饰)设计圈套。冯天魁前往探望封萍(张檬 饰)，他遣散了随行的三位姨太太。冯天魁得知有人意图对封萍不利，封萍本人也明晰他们所处的险境。冯天魁未向封萍透露全部实情，乃是由于“山羊”这一因素的存在；他认为封萍知晓得越多，其处境便越为不利。郑冲(陈月末 饰)赶赴重庆向贺国光提出质问，指出是封萍为其姑姑抵挡了子弹。贺国光声称此事并非出自他的命令，这番表述使得郑冲相信了他的说法。郑冲在过程中看到了日本人计划在永州设立领事馆的相关文件。
冯天魁听闻日本人即将到来的消息，便动身前往查探情况。封萍对此心存疑虑，认为这很可能就是日本人所设下的阴谋。矶谷与渡边乘坐飞机抵达重庆，他们打算直接前往永州。日本外交官在与贺国光会面时，将矶谷前往永州的事宜告知了他。贺国光则声称，是冯天魁邀请了矶谷。冯天魁派出警卫营，意图给矶谷一行人一个威慑。贺国光在日本外交官面前也改变了说辞，表示自己对此事无能为力。贺国光严厉斥责冯天魁为国贼，并决定将此事向蒋介石进行汇报。
矶谷与冯天魁会面，并拍摄了照片。矶谷提及自己曾在孙中山麾下任职。渡边取出一张面额一百万银元的银票，意图赠予冯天魁。冯天魁看出对方是此道行家，随即明确表明了自身立场。贺国光带着郑冲前往永州，但他本人不愿与日本人相见。矶谷见冯天魁拒绝接受银钱，便准备将这笔款项捐给慈云寺。冯天魁命令罗家烈(杨猛 饰)设法将矶谷等人请离。此时冯天魁尚未察觉自己已落入日本人的算计之中。封萍带伤离开医院，她见到了前来进行所谓访问的日本人。沈虹(陈数 饰)意识到冯天魁遇到了麻烦，她决定前往成都一趟，此举的目的并不仅仅是为了冯天魁。
矶谷率领人员赶往成都，计划策划一起陷害冯天魁的事件。封萍见到冯天魁后，阐述了自己对当前事态的看法。贺国光找到冯天魁，对其进行了严厉的斥责。罗家烈表示，相关行动是出于汪院长的指示。当罗家烈致电汪精卫时，方才明白己方受到了戏弄。冯天魁立即下令通知各处哨卡进行拦截。然而矶谷一行抵达樟树口后，竟命令部下率先开枪，强行通过了该关卡。冯天魁随后收到了来自樟树口的局势报告。