史杰(张潮 饰)率领侦查人员前往王子明的住所实施突击搜查，抵达现场后发现王子明已经死亡。这一关键线索的中断使得案件侦破工作陷入僵局。史杰开始系统梳理现有信息，杨华(王茜 饰)则从专业角度提出两种可能性：其一，龙达(吴若甫 饰)为掩盖罪行而实施了杀人灭口；其二，龙达可能卷入了贩毒集团内部势力之间的冲突。无论具体情形如何，该事件与毒品犯罪存在关联这一基本事实是明确的。经过深入探讨，史杰与杨华形成一致判断：龙达当前必然在寻找赵东的下落，因为赵东曾作为卧底潜伏于龙达掌控的贩毒网络之中。基于这一分析，史杰和杨华决定对郭为人进行审讯。郭为人在讯问过程中证实了王子明具有涉毒身份，这一供述验证了侦查方向的准确性。因此，当前最紧迫的任务是设法渗透进入贩毒组织内部。史杰与杨华随即与临海市公安局局长召开专项会议，商讨派遣精干侦查人员打入贩毒网络的可行性方案。考虑到避免被犯罪团伙成员识别身份的风险，史杰主动提出承担此项任务。
与此同时，龙达正与柳思思(周莉 饰)进行秘密商议。龙达明确指出，唯有找到赵东才能追回其丢失的十公斤毒品。而要掌握赵东的行踪，必须从代号“金枪鱼”的关键人物入手。龙达决定伪装成流浪汉，潜伏于吸毒人员聚集的场所进行侦查。柳思思表示将全力配合此次行动。另一方面，龙小菲(陈小妹 饰)从郭为人的住处逃离后，因极度饥饿在超市内抓取食物充饥，幸得一名男同学出面解围。龙小菲见到熟悉的面孔后情绪崩溃，放声大哭，表达了寻找父亲的强烈愿望。在立交桥下的区域，龙达以蓬头垢面的形象混迹于流浪人群之中。他曾目睹女儿龙小菲与男同学从立交桥旁经过的凄凉场景。通过在现场发现的吸毒用具，龙达追踪到吸毒人员“麻杆”。在“麻杆”毒瘾发作之际，龙达出资购买毒品但采取限量供给的方式，以此胁迫“麻杆”交代毒品来源。“麻杆”被迫带领龙达找到三级批发商，龙达则伪装成落难的江湖人物，声称拥有充足资金可无偿提供毒品，并表达了从事毒品交易的意向。对方提出若要会见二级批发商至少需采购价值数十万元的货物，并在交谈中无意透露了二级批发商代号为“金枪鱼”的信息。龙达随即指示“麻杆”与“金枪鱼”建立联系。
杨华与高局长进行工作磋商时提出，可利用省公安厅安插的卧底人员安排与柳思思单独会面，从而获取关于龙达的关键线索。厅长作出明确指示：为避免打草惊蛇影响对仁昌集团的侦查，暂不对柳思思采取拘审措施。杨华通过保密线路与潜伏在仁昌集团的卧底何进取得联系，要求何进安排与柳思思会面，但特别强调不得暴露杨华的真实身份。柳思思接到电话通知称“张总要求见面”。当杨华现身时，柳思思表现出明显的惊讶。杨华向柳思思表明已知晓其蒙冤的情况，并提出两项可免于起诉的条件：一是交出龙达，二是找到赵东。柳思思表示自己无法掌握龙达的行踪。杨华随即调整条件，提出只要找到赵东便可不予追究相关责任。柳思思向杨华提供了龙达正通过“金枪鱼”寻找赵东的重要情报。杨华将自己的联系方式交给柳思思后，将此次会面结果完整通报给史杰。史杰研判后决定依据该线索部署行动，力求将“金枪鱼”与龙达同时抓捕归案。史杰在任务部署会上强调，侦查人员必须像猎犬般死死咬住龙达这条线索——若龙达是体制内的蛀虫，就应顺藤摸瓜摧毁犯罪网络，清除腐败分子；若龙达是清白之身，则更需要警方协助其早日洗刷冤屈。
龙达在首次见到龙小菲的路边区域等待女儿出现，未料柳思思先一步抵达该地点。龙达与龙小菲共同回忆亡妻后，说服女儿同意与叶楠(谭小燕 饰)见面。柳思思静观这一幕，神情中流露出茫然之色。经高局长批准，史杰在汉山市秘密逮捕了毒枭“老发”，并决定冒充该身份与“金枪鱼”进行毒品交易。龙小菲与叶楠的会面安排在海边进行。“麻杆”致电龙达告知“金枪鱼”已同意会面，要求随时等候通知。在海边会面时，龙达将女儿托付给叶楠照顾。龙小菲对此安排表现出抵触情绪。龙达意外获悉，叶楠与郭为人原定于当日举行婚礼。龙小菲眼含泪水跟随叶楠离开，柳思思则始终静立一旁，仿佛隐形人般存在。
在立交桥下的毒品交易窝点，龙达从“麻杆”处获知，若要面见“金枪鱼”必须准备二十万元作为定金。龙达通过秘密联络方式与柳思思会面，柳思思慷慨承诺在两天内筹措二十万元资金。龙达对此感到十分欣慰。整个侦查网络正从不同方向逐渐收拢，各方力量在错综复杂的局势中展开博弈。史杰领导的专案组通过精密部署构建起侦查框架，龙达则在犯罪网络的夹缝中艰难推进独立调查，柳思思在情义与法律之间面临抉择，而龙小菲的安危成为牵动多方神经的敏感因素。毒品犯罪网络的层级结构逐渐清晰，从街头吸毒者“麻杆”到三级批发商，再到二级批发商“金枪鱼”，最终指向更高层的犯罪组织。警方卧底与犯罪集团内线的双重渗透使得情报战线呈现错综复杂的态势，每个环节的信息传递都可能引发连锁反应。龙达的伪装侦查与史杰的冒充行动形成两条并行线索，最终都指向“金枪鱼”这一关键节点。这种双向逼近的侦查策略既存在协同作战的可能性，也潜伏着身份暴露的风险。所有行动参与者在法律与道德的边界上谨慎前行，每个人都在各自的位置上推动着事件朝着不可预知的方向发展。整个案件的侦破过程如同精密仪器的运转，每个齿轮的转动都影响着最终结果的呈现。