步出办公场所，谭文强(邵汶 饰)伸手拦下梁栋(夏凡 饰)，询问其与卢波(景珂 饰)近期的往来状况，坚持要求梁栋对两人之间发生的事件作出说明。梁栋回应称此事属于私人范畴，与公务无关，因此不愿深入讨论。谭文强郑重指出，卢波乃是自己的表亲，基于这份亲属关系，他负有关切的责任。梁栋则以略带讥讽的语气指出，谭文强的询问实则另含深意，因其自德国求学时期起，便始终对表妹卢波怀有未曾言明的情感。谭文强闻言，面带愠色地转身离开。在阎家宅邸内，阎宝航(唐国强 饰)将一张写有信息的字条递交给阎明诗，指示她将其编译为密码，并安排李正文送往秘密电台负责人谢恩成处。阎明诗提出顾虑，认为李正文可能已处于被监视的状态，执行传递任务存在风险，故而请求由自己亲自承担此项工作。谭文强前往戴笠处汇报黎永庄遭遇不明人员袭击一事，指控中统方面行事肆无忌惮。戴笠分析认为，许恩曾未必会完全听从阎宝航的指令，不排除中统确实正在对阎宝航实施监视。入夜后的北碚地区，谢恩成与妻子在居所内取出无线电设备，进行秘密发报作业。谭文强的住所内，骤然响起的电话铃声将他从睡梦中惊醒。来电者是黎永庄，他报告称北碚再次捕捉到地下电台的信号。谭文强当即下令采取分区切断供电的方法，以尽快缩小电台的可能位置范围，并指示自己将即刻赶往办公室。凌晨时分，黎永庄返回军统办公室，指向一幅北碚地图向谭文强汇报：通过分区停电，仅来得及排除三个可疑区域，地下电台的信号便已中断。谭文强对此结果却感到满意，认为侦测工作已取得实质性进展。
同日，阎宝航带领沈慧前往南岸的一处住所，该房屋系阎宝航预先租赁。沈慧询问自己接下来的具体任务，阎宝航嘱咐其保持耐心，所有行动均须遵从组织的统一部署。在军统办公室内，梁栋前来上班时，注意到黎永庄因彻夜未眠而显得十分疲惫。黎永庄告知他，昨夜再次侦测到地下电台的信号活动。梁栋表现出漠不关心的态度，静静聆听了这一消息。黄昏时刻，露露咖啡厅内，何康与安妮共饮咖啡，借此场合秘密交接情报。阎宝航的轿车停靠于路边，贺建群上车后通报，军统对秘密电台的侦测工作已取得进展，危险日益临近，建议阎宝航通知谢恩成夫妇务必提高警惕，加强防范。咖啡厅外，安妮刚走出几步，便被数名预先埋伏的特务挟持，迅速带入路旁一辆轿车后疾驰离去。咖啡厅内，谭文强与梁栋行至何康身旁，当场将其逮捕。阎宝航与梁鸿钧按约定会面，一同来到露露咖啡馆。进入店内后，他们看见卢波正与两位外国友人一同饮用咖啡。卢波随即与梁鸿钧相互致意，并借此机会正式结识了阎宝航。这一切情景，都被老侍者陶祖佑在吧台后方平静地收入眼底。卢波离开后，阎宝航与梁鸿钧点燃雪茄，开始了交谈。阎宝航提及，日前从宋子文处获悉，美国政府继同意向中国提供价值四千五百万美元的军用器材后，又同意签订一笔五千万美元的平衡基金协定；英国政府亦同意以相同名义提供五百万英镑贷款，这似乎表明英美两国对华政策有所调整，整体形势显现出些许缓和迹象。梁鸿钧证实确有其事，并指出这些款项的规模，远超过当年宋子文赴美耗时半年仅争取到的区区五百万美元美国政府贷款。
夜晚降临，北碚的谢恩成夫妇再次准备进行发报。在安顿好儿子入睡后，谢恩成装扮成黄包车夫，拉着王芳以及藏有电台的皮箱离开家，转移至上回曾实施停电的区域，在一处备用地点开始了发报工作。军统办公室内，谭文强接到黎永庄的报告，称那个地下电台已重新开始活动。谭文强随即命令沿用分区停电的方法，立即对上回未能完成侦测的区域实施重点巡查。
整个过程中，各方人物均在其所处的位置上，依据各自的立场与职责展开行动。谭文强作为军统方面的负责人，持续推动对地下电台的追查，其采取的技术手段与指挥部署，体现了当时情报工作中常见的对抗模式。阎宝航及其联络人员则身处另一条战线，在复杂环境下安排情报传递，并密切关注外部形势的变化，特别是国际援助方面的动向，这些信息对于判断时局具有参考价值。卢波、梁栋等人物的穿插出现，以及咖啡厅等公共场所发生的逮捕与监视事件，共同勾勒出当时社会环境中山雨欲来的紧张氛围。普通民众如老侍者陶祖佑，则以旁观者的视角，默默见证着周遭发生的种种。谢恩成夫妇作为直接操作者，其转移发报地点、伪装身份的行为，具体展现了地下工作的危险性与应变策略。从办公室内的对话，到咖啡馆内的密谈，再到深夜的电台操作与侦测对抗，这些场景交替呈现，构成了一个多线并行的叙事结构，客观反映了特定历史时期不同力量之间的隐蔽较量与日常状态。所有行动都在既定的轨道上推进，人物之间的对话与决策，均服务于各自所属体系的目标，其间交织着公务、私谊、责任与风险，但叙述本身始终保持了平实的基调，未对任何事件或人物进行情绪化的渲染。