何元率领部属抵达济源堂面见掌柜刘仁义(李光复 饰)。他将在恒源茶楼搜查获得的同盟会成员名录取出展示，告知刘仁义其中录有其子刘一坤的姓名。生性怯懦、畏惧祸事的刘仁义顿时心神大乱，惊恐万状，向何元哀恳求助。何元谎称自己早已释放刘一坤。刘仁义领会了何元言语中隐含的深意，取出银元奉上以示孝敬。何元认为刘仁义此举形同打发乞丐，面露不悦。刘仁义慌忙另行呈上两根金条，何元脸上这才浮现出满意的笑容。双方叙谈之际，何元提出欲与刘仁义结为同盟，条件是他需占有济源堂三成干股，并承诺将协助刘仁义击溃长期压制济源堂的参工堂。刘仁义反复权衡思量，最终应允了何元的提议，决定与其联手协作。
新任潘县长召见何元，简略询问同盟会相关事宜后，转而与何元谈及参行保税金事项。此项税务保金乃是为应对商界潜在危机而预先筹集的专项资金。潘县长直言不讳地指出，何元下属王公涵已作供认，招保管税金不翼而飞之事与何元存在关联。何元亦开门见山予以回应，承认自己确曾动用保税金，但同时申辩道，这些年来他所统领的巡防营为剿除匪患赴汤蹈火，出生入死，挪用款项是为填补军饷亏空，犒劳麾下兵士，且该笔资金大半已由省城高层人物取走。何元原本期望凭借这番看似合理的说辞使潘县长不再追究，然而秉性刚正、憎恶奸邪的潘县长听闻何元这番理直气壮的辩解后愈发愤怒，当即喝令左右逮捕何元。但潘县长未曾料到，其身旁随从实为何元安插的内应，这些人听从何元指挥，当场格杀潘县长及动手拘捕的差役，以防消息泄露。事后，何元将罪责转嫁于革命党，散布谣言称潘县长系遭革命党人刺杀。何元在潘县长的公案上发现一封举报自己的呈请书，展阅后得知此书函源自参工堂，遂由此心生怨恨。
叶天河(宗峰岩 饰)暗中将刘一坤藏匿于自家宅内，不料被其父叶怀德(刘交心 饰)察觉。叶怀德知晓刘一坤已投效孙文。刘一坤与叶怀德恳切交谈，阐述自身信仰。在封建社会中度过大半人生的叶怀德虽难以透彻理解刘一坤的志向，但自幼受仁义礼智信教化熏陶的他表示，愿搁置与济源堂的旧日嫌隙，承诺绝不乘人之危、落井下石。他告诫刘一坤好自为之，并安排马车便于其深夜出城。叶怀德嘱咐叶天河为刘一坤备足旅途盘缠，叶天河对父亲的宽广胸襟与周密筹划深感钦佩。
吴少爷闯入参工堂高声喧哗，缘由是他归家后方才察觉，叶天河此前抵押给他的人参实为树枝伪制。叶怀德闻声前来，因而悉知事件始末。柳先生恰巧到来，指出吴少爷乃因贪图小利而自食其果。叶怀德感激柳善辰出面解围，遂邀其入内稍坐。柳善辰提出合作构想，意欲入股参工堂，但叶怀德听闻需将人参销往日本后，心中略有迟疑，便婉言谢绝了柳善辰。天性仁厚的叶天河一来敬重柳先生人品，二来看好柳先生的提议，于是追出门外。柳先生留给叶天河一张名片。待叶天河返回家中，面对的却是勃然大怒的父亲，叶天河的继母亦在旁添油加醋，致使叶怀德怒气更盛。叶怀德欲将叶天河禁闭于家中，叶天河则表示将自行离去，并以未来行动证明自身能力。