侯大贵针对烟土案件展开调查工作，枪支被统一封存，老魏遭到羁押，李三枪(刘恩佑 饰)与铁锤亦被限制在县政府范围内不得外出。李三枪推断哥老会内部潜伏着日方间谍，正因如此，军火在启运前才可能被人动手脚，而慈恩堂的掌柜同样难以摆脱与此事的关联。文虎派遣手下前往慈恩堂，指使掌柜篡改账目记录，随后趁侯大贵赴慈恩堂调查之机，将掌柜杀害，并布置出掌柜企图逃走的虚假现场。侯大贵下属进入药房搜查后，发现了装有经过篡改的账本及烟土的箱子。孔金彪(刘波 饰)不仅企图借此事件扳倒李三枪，将其组建的保安团一并铲除，同时还期盼文绣获悉这一消息后会返回县城。实际上，谭五爷留给李三枪的字条是由宫本安排人员模仿笔迹伪造而成，他们得知李三枪已被控制，便联络由英美人士创办的报社，要求发布关于李三枪私自贩卖烟土的新闻报道。宫本设计的计谋是，待李三枪被捕之后，日方人员将伪装成新四军势力全力展开营救，从而使李三枪额外增添一项勾结共党的罪名。李三枪从伙夫老胡处听闻慈恩堂掌柜遇害的消息，意识到事态正趋于严峻，却苦于缺乏为自己辩白澄清的途径。秋月前来向李三枪索要房租，却被告知存放钱款的箱子已被日方人员调换，秋月愤懑之下再度提起他曾偷窥自己沐浴的旧事，并厉声斥责李三枪品行卑劣。两人的对话被守候在门外的铁锤暗中听取，李三枪无从辩解，便将怒气宣泄在铁锤身上。秋月为此事向侯大贵核实情况，得知李三枪处被搜出五千大洋银票时，不禁心生恼怒。牛队长不断怂恿对秋月怀有恋慕之情的侯大贵，借助烟土事件对李三枪进行整治。李大嘴为巧姑诊脉后，发现她并未怀孕，由此领会到儿子不愿让巧姑陷入危险境地的深切考量，而巧姑回想起李三枪曾计划带队接应军火之事，开始担忧李三枪的安危。邓春生接到宋之焕的命令，率领三营部队离开县城。侯大贵与梁锦程则带领人员出城展开追捕行动。