铁铉遣人向朱棣(冯绍峰 饰)呈递一封书信，信中严词指斥朱棣乃是欺瞒世人、盗取声名之徒。朱棣阅后，深知铁铉秉性未改，依旧是那个只认既定道理、不通人情世故的固执之人。他随即命令部下加速制备各类攻城器具，决意要将燕军的旗帜插上济南城墙。历经数次强攻，燕军自身亦折损颇多。张玉向朱棣进言，认为不宜继续强攻，盖因眼下守城之将乃是铁铉与盛庸，盛庸此人绝非平庸之辈，加之济南城防确实坚固难破。然而朱棣坚持认为必须攻克此城，旋即下令调运后方辎重前来增援，部队暂作休整，定于三日之后再度发起攻势。
张玉见劝说无效，便修书一封送至姚广孝处。姚广孝托付负责运送辎重的陈哼向朱棣转达意见，劝其不必过于计较一城一地的得失，倘若实在难以攻克，切莫执意强取。此时，铁铉再次派遣信使来到朱棣营中。朱棣对来使颇为礼遇，信使告知朱棣，铁铉其实早有归顺之意，只是苦于找不到合适时机，且行动常受盛庸严密监视。信使进而表示，铁铉已暗中控制南门，请朱棣于次日卯时率军速至南门外，届时他将开门接应。朱棣让信使回复，一切将依计而行。待信使离去后，朱能指出此事疑点甚多，破绽明显；张玉亦再次劝谏朱棣不可轻易涉险。但朱棣表示，若是他人之言他或许不信，然此话出自铁铉之口，他则愿意相信。在他眼中，铁铉乃是正直君子，行诈降之事断非其所能为。张玉仍不放心，朱棣便对张玉言明，次日若见铁铉本人立于城楼之上，他便赴约入城；倘若不见……话未说完，朱棣已斩钉截铁地表示，他坚信铁铉绝不会欺骗自己。与此同时，济南城楼之上早已埋伏众多兵士。铁铉立于城头，低声部署，严令务必生擒朱棣，将其困于城门洞内。盛庸在一旁告知铁铉，虽计划以生擒为主，但若情势危急，万不得已时亦会取其性命。闻听此言，铁铉心中思绪纷杂，难以平静。
及至约定时辰，铁铉望见朱棣率军前来，便下令开启城门。朱棣未显迟疑，策马向前。其坐骑似有灵性，感知危险临近，踟蹰不肯前行。暗处伏兵引弦待发，只等号令便放下布满尖刺的沉重闸门。张辅忽觉情势有异，急呼朱棣之名。朱棣闻声略有迟疑，就在这电光石火之间，闸门轰然落下，其坐骑当场被斩为两截，朱棣亦坠于马下。张玉命弓箭手放箭掩护，自身则孤身冒死冲上前去营救朱棣。朱棣虽侥幸未受重伤，然惊怒交加，当即下令调集所有火炮，集中轰击城墙。然而即便火力全开，城池依然未能攻破，这使朱棣的怒火更盛。姚广孝得悉前线僵局，意欲派遣朱高煦前去接应朱棣。此时朱棣顿兵济南城下已逾三月，却仍无退兵之意。长此以往，朝廷援军恐将抵达。徐妙云(颖儿 饰)了解此间情形后，并未多言。
陈哼在押运物资途中，突遭平安率军截击，部队伤亡惨重。张玉与朱能借此机会，再度恳请朱棣班师回军。朱棣跌坐于椅中，内心陷入激烈矛盾。济南城内，铁铉正为受伤将士包扎伤口，满城伤兵景象令人心惊。此时传来消息，燕军终于开始撤退。盛庸与铁铉目睹燕军远去，皆感如释重负。朱允炆(陈奕丞 饰)接到捷报后，大为欣喜，视此为朝廷平叛以来的首次胜利。齐泰趁机进言，请求褒奖有功将士。朱允炆当即下旨封赏铁铉与盛庸，并授予二人全权主持平定燕王所有军事行动的职权。
朱棣前往探视受伤的陈哼，对因己方失误导致其负伤深感自责。陈哼却劝解朱棣，不必将一时失误常挂嘴边，征战沙场难免伤亡，世间也从无常胜不败的将军，即便如徐达那般名将，亦曾有过败绩。朱棣言道，盼望日后还能与陈哼并肩作战。然而陈哼深知自己身体状况，亦明白恐怕等不到朱棣登临帝位之日。闻听此言，朱棣不禁潸然泪下。陈哼转而叮嘱张玉，望其尽心辅佐朱棣。此时，张玉向朱棣禀报，盛庸所率大军不日即将进抵北平城下。朱棣决意采取以攻代守之策，主动率军出击。但盛庸对此已有应对，同样计划在野战中与燕军交锋，并意图出其不意攻击朱棣。其选定的首要交战地点，便是东昌。
两军于战场相遇，即刻展开激战。密集如牛毛的箭矢飞向铁铉与盛庸所在方位，致使铁铉中箭受伤。盛庸急忙护卫铁铉撤往高处观战。张玉望见铁铉中箭，急切率部向前突进。而朱棣在混战中身受重伤，眼见燕军伤亡惨重，心中震骇不已。朱能率部拼死掩护朱棣撤离战场，张玉却陷入敌军重围。朱棣意图回军救援，被左右将士死死拦住。张玉身边士卒所剩无几，盛庸惜其才勇，不愿伤其性命，劝其投降。然张玉宁死不降，其麾下众人亦皆表示绝不归顺。盛庸劝说道，张玉昔日曾归降过齐王，此次再降亦无不可。张玉则言，齐王与朱棣皆当世英雄，自己能侍奉于侧，虽死无憾，但若要其投降盛庸，绝无可能。言毕，张玉自刎而死。目睹此景，盛庸与铁铉皆感痛惜难过。
战事暂告段落，然各方势力的角逐远未停息。朱棣虽受挫于济南与东昌，其雄心并未因此消减。他退回北平，整顿兵马，抚恤伤亡，同时更严密地关注着朝廷的动向与盛庸大军的下一步部署。铁铉箭伤需时日调养，但其与盛庸受朝廷重托，肩负平燕重任，亦不敢有丝毫懈怠，积极筹划后续军事行动。朱允炆朝廷方面，虽因济南之捷士气有所提振，然内部对如何彻底平定燕王之乱，仍存有不同策略与声音。齐泰、黄子澄等谋臣继续为建文帝出谋划策，而徐妙云等身处后方者，则以其方式关注并影响着局势的发展。战场之外的运筹帷幄、人心向背，与战场上的刀光剑影同样关键，共同交织成这段复杂而激烈的历史篇章。每一个人物，无论是坚定如铁铉、盛庸，还是雄心勃勃如朱棣，抑或是忠勇如张玉、陈哼，都在时代洪流与自身信念的驱动下，做出选择，承受后果，推动着历史的车轮向着未知的方向前行。后续的战役、盟约、背叛与忠诚，仍将在这片土地上接连上演，而济南与东昌的故事，已成为其中深刻而沉重的一页。
朱棣派遣朱高煦与谭渊共同执行突袭敌军粮仓的任务，同时指派朱能前往与盛庸进行交涉。此次战役中，朱棣俘获了敌方三十余名千户级别的军官，他提出以这些俘虏交换被对方拘押的文弼与张玉。朱能寻至铁铉处递交了书信，铁铉随即赶往盛庸所在之处。抵达时，铁铉看见盛庸正在为张玉清理伤口。铁铉向盛庸转达了朱棣的提议，盛庸则不得不告知铁铉，己方的粮道已遭袭击，现存粮草仅能维持一月之用，不过短期内尚无需忧虑补给断绝。此番交战虽给予燕军沉重打击，但己方部队同样遭受了显著的兵力折损。